▎全球放緩下的「逆行者」
當全球金融科技投資在2025年上半年踩下「剎車」，交易額較去年下半年回落近100億美元時，一股逆勢而上的熱錢卻精準地湧入了新加坡。
根據畢馬威（KPMG）最新發布的《2025年上半年金融科技脈搏》報告，新加坡金融科技領域在此期間吸引了高達10.4億美元的投資，創下自2023年上半年以來的新高。
在全球資本普遍趨于謹慎的背景下，新加坡為何能成為「例外」？這不僅僅是幾筆巨額交易所帶來的偶然，其背後是由政府、企業和人才培養構成的協同生態系統。
本文將深入剖析這股「新加坡熱」的驅動力，探討其對本地居民、創業者和投資人意味著什麼。
政府的「定盤星」
穩健監管與前瞻布局
新加坡金融科技的蓬勃發展，離不開政府，特別是新加坡金融管理局（MAS）的精心規劃與引導。MAS並非簡單地「放任自流」，而是扮演著「定盤星」的角色，通過清晰的監管、前瞻性的政策和對風險的審慎管理，為行業創新提供了肥沃而安全的土壤。
「有形之手」：清晰的監管框架與政策激勵
與其他一些地區不同，新加坡沒有一部統一的金融科技法案，而是根據業務模式適用不同的法規。這種靈活且明確的監管方式為企業提供了高度的確定性。無論是加密貨幣平台還是數字支付公司，都能找到清晰的合規路徑。
更重要的是，MAS通過一系列激勵計劃為創新「添柴加火」：
金融業科技與創新計劃（FSTI 3.0）：MAS在2023年承諾，在三年內投入高達1.5億新元，重點支持人工智慧、Web3、ESG金融科技等前沿領域的項目。該計劃旨在加速創新技術的商業化落地，並吸引全球頂尖企業在新加坡設立卓越中心。
監管沙盒（Regulatory Sandbox）：該機制允許初創企業在真實但受控的環境中測試其創新產品和服務，暫時豁免部分監管要求。這極大地降低了創新成本和門檻，BondEvalue的全球首個零散債券交易所BondbloX便是在沙盒中成功孵化的典範。
「安全之網」：在創新與風險間尋求平衡
在鼓勵創新的同時，MAS對金融安全和消費者保護的重視從未鬆懈。MAS董事總經理謝啇真（Chia Der Jiun）在2024/2025年度報告中明確強調，必須將安全置於便利之上。這一理念體現在多項具體措施中：
加強反詐騙措施：從2024年起，主要零售銀行逐步淘汰一次性密碼（OTP）登錄，並引入Singpass面部驗證來設置數字令牌，有效阻止了詐騙者盜用憑證。
審慎對待新興風險：針對生成式AI的網絡風險，MAS發布了信息文件指導金融機構進行風險管理。同時，對銀行持有的加密資產提出了更高的資本緩衝要求，以應對其高風險特性。
「更強的保障措施可能會給用戶帶來一些不便，但這是保護公眾免受複雜詐騙威脅所必需的權衡。」 —— 謝啇真
這種「寬嚴相濟」的策略，既為創新者提供了廣闊的舞台，也為整個金融系統築起了堅固的「防火牆」，贏得了全球投資者的信任。
企業的「衝鋒舟」
三大賽道引領投資熱潮
在政府營造的良好環境下，企業成為推動新加坡金融科技浪潮的「衝鋒舟」。2025年上半年的投資熱潮主要集中在支付、人工智慧和數碼資產三大賽道，每個領域都展現出獨特的活力和增長潛力。
支付科技：從「無現金」到「無國界」
支付領域是本輪投資增長最迅猛的引擎。上半年投資額飆升至4.75億美元，較2024年下半年增長近七倍。這一增長的核心驅動力是跨境支付。隨著新加坡「貿易2030」願景的推進，連接全球供應鏈的需求日益迫切。
以全球支付平台Airwallex為例，其完成的約3億美元融資成為上半年最大交易之一。這類公司專注於解決實時跨境零售和商業交易中的痛點，其崛起反映了市場對高效、合規的全球資金流動基礎設施的巨大渴求。
對普通人和中小企業主而言，這意味著未來進行海外購物、留學匯款或國際貿易結算將變得更快捷、成本更低。
此外，新加坡正計劃在2026年底前全面淘汰企業支票，並推出電子延遲付款（EDP）等新方案，進一步推動本地支付體系的現代化。
人工智慧（AI）：效率革命與個性化未來
AI與金融的結合不再是紙上談兵。上半年，AI與機器學習相關項目吸引了2.345億美元投資，創下兩年來新高。資本主要流向了能提升企業運營效率的工具和財務軟體，顯示出市場對「降本增效」的強烈需求。
MAS也通過Pathfinder計劃等舉措，幫助金融機構在AI應用的早期階段交流用例、分享經驗。展望未來，AI將為我們帶來更「量身定製」的金融服務。想像一下，銀行的App能根據你的消費習慣和理財目標，智能推薦最適合的信用卡和投資產品。
同時，監管科技（RegTech）也將利用AI自動化合規流程，幫助金融機構在日益複雜的全球監管環境中穩健運營。
數碼資產與Web3：在合規中探索新大陸
儘管交易額（2.541億美元）並非最高，但數碼資產與貨幣領域以48宗交易成為上半年交易最活躍的賽道。這表明，新加坡的數碼資產生態正從投機炒作轉向實際應用和基礎設施建設。
投資者的興趣點在於受監管的金融服務，例如資產代幣化。MAS正與行業夥伴積極推動「全球第一層」（Global Layer One）等項目，為代幣化資產建立統一標準和基礎設施。
這意味著，未來像房地產、債券等傳統資產，可以被分割成更小的「代幣」在區塊鏈上交易，極大地提高流動性並降低投資門檻。
像Matrixport這樣的獨角獸公司，正是在這個領域提供從交易到財富管理的全方位服務，推動著新加坡成為亞洲負責任的數碼資產中心。
人才的「孵化器」
為未來儲備「燃料」
再好的政策和再多的資本，也離不開人才的支撐。新加坡深知，金融科技的競爭歸根結底是人才的競爭。為了給這個高速發展的行業儲備「燃料」，政府、高校和企業正在聯手打造一個強大的人才孵化體系。
面對科技人才短缺的全球性挑戰，新加坡推出了多項精準的計劃：
中小企業人才計劃（SME Talent Programme）
該計劃由新加坡企業發展局（Enterprise Singapore）支持，通過為實習生提供高達70%的津貼，幫助金融科技初創公司吸引來自ITE、理工學院和大學的年輕人才。對於在校學生而言，這是進入熱門行業、積累寶貴經驗的絕佳途徑。
金融科技人才計劃（FinTech Talent Programme）
這是一項專為職業中期人士設計的職業轉換計劃，通過行業培訓和企業實習，幫助希望轉行進入金融科技領域的人士順利過渡。
FSTI 3.0的人才目標
該計劃明確將「建立更強大的新加坡金融科技人才管道」作為三大核心目標之一，顯示了政府對本土人才培養的長期承諾。
這些舉措為不同背景的人群打開了通往金融科技的大門。無論你是即將畢業的學生，還是尋求職業突破的專業人士，亦或是需要技術人才的創業者，都能在這個生態中找到相應的支持和機會。
2025年上半年的投資數據，清晰地勾勒出新加坡金融科技的成功路徑：它並非依賴單一優勢，而是政府的穩健引導、企業的創新活力和人才戰略三者協同共振的結果。
展望未來，除了支付、AI和數碼資產，嵌入式金融（Embedded Finance）和綠色金融科技（Green FinTech）等新趨勢正在崛起。金融服務將更無縫地融入我們的日常生活，而支持可持續發展的技術也將獲得更多關注。
對於生活在新加坡或關注新加坡的每一個人來說，這不僅是一場資本和技術的盛宴，更是一個充滿機遇的時代。
