新加坡IUL指數萬能壽險全面解析

一、基本概念

① 定義：指數萬能壽險是一種終身壽險 (Whole Life)與投資掛鉤的復合產品，既有壽險的保障功能，又有現金價值的屬性。

② 結構：

• 保障部分 → 提供身故保障（Death Benefit）

• 現金價值部分 → 保單的現金價值 (Cash Value)，跟蹤特定指數（如美國標普 500、納斯達克、恒生指數等），但不直接投資於股票或基金。

二、底層架構

① 關鍵點：支付指數萬能壽險的保費，不會直接購買股票或基金，而是通過保險公司與金融衍生品（如期權合約）來鎖定一個"區間回報";

② 有保底利率 (floor rate)，當市場大跌時，收益不會為負，保底按0%計算；

③ 有封頂利率 (cap rate)，限制上漲時的最高回報。