新加坡房托和地產商業S REITs在2022財年每單位派息回升32%

2023年04月25日 • 3933次閱讀

新交所發布了2023年4月的月度「新加坡房托（S-REITs）和地產商業信託分析報告」，總結了新交所REITs板塊的關鍵數據和突出亮點。

截至2023年3月，S-REITs板塊總回報率為-0.7%，年初至今的總回報率為4.3%，跑贏海峽時報指數（海指，STI）0.8%的年初至今總回報率。海指成分股中的S-REITs在2023年第一季度末錄得10%總回報率，跑贏更廣泛的指數。3月，該板塊的散戶投資者凈買入為1.421億新元，而機構投資者凈賣出為2.454億新元。

2023年3月新交所REITs亮點

工業S-REITs錄得正向續約租金調整率。新加坡2023年2月的工業生產按年同比下降8.9%，而1月份降幅為3.1%，連續第5個月收縮。8隻工業類新加坡房地產投資信託（S-REITs）中有6隻擁有當地工業物業敞口，在2022年平均總回報率下降8.3%後，自今年年初至3月23日的平均總回報率達到3.5%。今年年初至今，豐樹物流信託（MLT）、寶澤安保資本工業房地產信託（AAReit）和豐樹工業信託（MIT）機構凈流入最高，為1200萬新元，而ESR-Logos信託（E-Log）、豐樹工業信託和勝寶工業信託（Sabana Industrial Reit）散戶凈流入最高，為2200萬新元。豐樹工業信託是唯一一隻在此期間同時錄得機構凈流入和散戶凈流入的S-REIT。點此閱讀‍更多

槓桿率最低的10隻S-REITs平均槓桿率為32%。截至今年2月底，40隻交投活躍的S-REITs和地產商業信託的平均槓桿率為37.7%，低於50%監管上限。20隻信託的槓桿率未超出行業平均水平，這20隻信託的平均總回報率為6.6%，超出行業平均總回報率 (4.0%)。報告中槓桿率最低的10隻信託分別為砂之船房地產投資信託、星獅物流商產信託、報業控股房地產投資信託、遠東酒店信託、IREIT Global、勝寶工業信託、星獅地產信託、Digital Core REIT、輝盛國際信託及大和房屋物流信託。這10隻信託的平均總槓桿率為32.1%。

酒店S-REITs在2022財年每單位派息回升32%。隨著財報季進入尾聲，新加坡房地產投資信託（S-REITs）和地產商業信託公布了截至2022年12月31日的財報或最新業務報告。已公布2022年全年派息的30隻S-REITs每單位派息（DPU）的中位數按年同比小幅增長0.2%。從子板塊來看，酒店類子版塊的中位數增幅最大，為31.6%，而醫療保健類和多元類子版塊的增幅較小，分別為1.6%和1.5%。2022財年DPU按年同比增幅最大的五隻信託有：亞騰美國酒店信託（760%）、百利宮房地產投資信託（34%）、城市酒店信託（32%）、凱德雅詩閣信託（31%）和遠東酒店信託（24%）。點此閱讀更多

零售S-REITs多項指標超過疫情前水平，並將受益於旅遊業增長。1月抵達新加坡的國際遊客數量超93萬人次，創疫情後新高。新加坡旅遊局（STB）預計今年新加坡將接待多達1400萬名國際遊客，較2022年的630萬人次增加一倍以上。2023年的旅遊收入預計由2022年的140億新元增至210億新元。這可能對新加坡消費、休閒和酒店相關板塊都將利好。在新加坡上市的7隻房地產投資信託（S-REITs）對當地的零售物業有重大敞口。點此閱讀更多

您知道麼？

新加坡是亞洲房地產投資信託中心之一，是亞洲（日本除外）最大的房地產投資信託市場。截至目前，共有42隻房托和地產商業信託於新交所上市，總市值超過1000億新元，約占新加坡總市場市值的12%。

10年總回報率為58.8%，10年的市值年復合增長率為7%，平均股息收益率為8.5%，平均負債率為37.7%。