新加坡一名經營付費課程、教授房產投資的房地產經紀人，利用旗下公司推廣一項澳大利亞住房投資計劃，結果導致投資者損失慘重。
由於該計劃最終崩盤，通過該經紀人公司介紹服務簽署融資協議的 347名投資者共損失了1600萬新元（約1230萬美元）。
55歲的新加坡人 Wendy Kwek Siang Ling 在此過程中通過介紹服務賺取了270萬新元的佣金。周三（6月24日），她因違反《證券與期貨法》被判處三個月監禁。
她承認了一項罪名：在公司未獲得新加坡金融管理局（MAS）授予的資本市場服務牌照的情況下，同意其公司從事證券交易活動。
據悉，該涉嫌龐氏騙局的幕後操縱者是澳大利亞女性 Veronica Macpherson，她已於2018年被宣布破產。
案情回顧
法院獲悉，Kwek 擁有工商管理學士學位。
在2015年1月至8月的犯罪期間，她是一名持牌房地產經紀人，同時擔任包括 WK Events 和 Global Property Network Inc (GPNI) 在內的多家公司董事。
Kwek 管理並控制的 WK Events 運行著由她親自授課的付費房產投資課程。法院文件顯示，其中一項名為「房產致富計劃」（Property Riches Program）的課程曾在《海峽時報》等渠道進行廣告宣傳。
「學生」在完成課程後，將進入 WK Events 的投資網絡，並收到所謂的「房產投資機會」通知。Kwek 作為 WK Events 的董事，年薪約為26萬新元。
GPNI 是 Kwek 與其當時的丈夫於2011年在塞席爾註冊成立的，旨在方便海外房產交易。該公司沒有員工，由 Kwek 全權控制。
2015年1月至8月，Kwek 同意其公司 WK Events 交易一種由 Macro Realty Development (Macro SG) 運營的投資計劃。Macro SG 是一家在新加坡註冊的公司，隸屬於擁有約250家公司的 Macro 集團，聲稱從事澳大利亞房地產的收購、管理和開發。
該集團由澳大利亞人 Macpherson 管理。2013年至2016年間，Macro 集團募集資金，聲稱用於在澳大利亞紐曼（Newman）開發雙鑰匙住宅。該計劃的不同版本在新加坡、馬來西亞和香港等市場推廣，涉及西澳大利亞皮爾巴拉（Pilbara）地區的土地開發。
巨額資金被捲走
2013年至2016年間，該計劃從全球1800名投資者中募集了約1.22億新元。在新加坡，約643名投資者投入了5470萬新元。大多數協議是通過 WK Events 等充當 Macro SG 「介紹人」的公司簽署的。
介紹人通常簽署協議，為當地投資者提供介紹服務，以換取募集總額 10% 至 15% 的佣金或介紹費。
Kwek 在2014年8月結識 Macpherson 並得知該計劃，決定通過其公司提供介紹服務，並簽署協議讓 GPNI 擔任介紹人。
介紹服務通過 WK Events 實施，該公司在2015年1月至8月期間，在其位於 Shenton Way 的辦公室舉辦了六場投資研討會。WK Events 通過向之前的課程學員或 Kwek 的房產投資者網絡發送邀請函來推廣研討會。
邀請函稱，WK Events 已安排開發商分享一個與礦工住房相關的澳大利亞潛在融資機會，「保證年化收益率 14% 至 16%」。
該機會被描述為「固定12個月投資期」、「短期資金回報 14-16% 且一年內保證退出」。它被宣傳為「短期且低門檻」，由「擁有良好記錄的成熟開發集團」提供「多層保護」並由兩級擔保支持。
每場研討會約有100多人參加。Kwek 先發言，隨後由 Macpherson 詳細介紹計劃。研討會期間的說辭包括：澳大利亞政府已向三座皮爾巴拉城市投資17億新元以促進振興，且紐曼的租金回報率為 10.3%，遠高於墨爾本的 3.8%。
最低投資額為1萬新元。投資額在4.9萬新元以下，年回報率為 14%；5萬新元及以上則為 16%。
在至少一場研討會上，Kwek 告訴參會者她親自訪問了澳大利亞紐曼，稱其為整個皮爾巴拉礦業領域最大的地產項目。她還聲稱政府號召為礦工創建更多住房，並表示她見過一名支持紐曼等城市更新的國會議員，且看到了「非常好的結果」。
Kwek 在研討會結束時強調，投資者擁有三級擔保，該計劃與其他高回報項目不同，並再次重申了回報率。
法院認為，該投資計劃屬於「債券」，根據《證券與期貨法》構成證券。在投資者簽署的融資協議中，投資者被定義為「貸方」，Macro SG 為「借方」。
通過組織研討會並積極招攬投資者，WK Events 實際上在從事「證券交易」這一受監管活動，但其並未持有 MAS 授予的資本市場服務牌照。作為董事，Kwek 同意並直接參與了這些活動，且從未就是否需要牌照尋求法律建議。
在 WK Events 的介紹下，Macro SG 與 347 名投資者（包括 Kwek 本人）簽署了 411 份融資協議，其中大多數是本地人。通過 WK Events 募集的總額約為 1845 萬新元（包括 Kwek 投入的 10 萬新元）。
至少有一名投資者是因為 Kwek 的個人影響力，以及她聲稱飛過澳大利亞、實地考察並投入自有資金而決定投資的。
在支付了部分初始利息後，Macro 集團最終違約，無法償還利息和本金，導致投資者損失約 1600 萬新元。
根據介紹人協議，Kwek 的另一家公司 GPNI 獲得了約 273.5 萬新元的佣金（按募集總額的 15% 計算），Kwek 已將該款項全部提取。
本月早些時候，她向商業事務局（CAD）提交了一張 50 萬新元的銀行本票，作為對投資者的自願賠償。
檢方此前請求對 Kwek 判處四個月監禁。2023年，另外三名通過不同公司擔任 Macro 計劃介紹人的人員被罰款 8 萬至 12 萬新元。
副檢察官 Sarah Ong 表示，與另外三人相比，Kwek 的案件中造成的損害和責任最重。Ong 稱 Kwek 在組織研討會中扮演了積極角色，並利用其影響力接觸封閉群體，還將回報描述為「極佳」。
Kwek 的律師則請求以 15 萬新元的罰款代替監禁，並指出 Kwek 本人也在該計劃中損失了 10 萬新元。
由於同意其公司在沒有資本市場服務牌照的情況下從事受監管活動，Kwek 最高可被判處三年監禁，罰款最高 15 萬新元，或兩者兼施。
